IPO上市号

其他

或有收费问题,不教而诛实在不可取

IPO上市号整理,转载请注明出处。一、或有收费不是潜规则,而是明规则,而且有其现实土壤近期,有多家知名会计师事务所因为IPO项目中的“或有收费”的问题收到了监管机构的监管措施,引起了业内一片哗然,因为IPO项目中的“或有收费”方式不是什么潜规则,而是一直以来的明规则,大家都是放在面上谈的,甚至拟IPO的公司都是拿这个来当作招标条件的。“或有收费”通常表现为上市奖励费等。在监管部门看来,会计师事务所作为资本市场的“看门人”,如果以上市成功与否标准来收取审计费用,会影响会计师事务所的独立性,存在利益冲突。形成这种收费模式的原因也很简单,因为随着具备中国特色的全面注册制的全面实施,IPO审核的颗粒度越发细致,有关财务核查的工作也越来越细致和琐碎,耗时耗工,会计师事务所的成本也越来越高,责任越来越大,而且最为核心的是IPO项目的成功概率越来越小。一个企业,从有了IPO的心思,到最后能将材料申报进去,应该是十中无一,而即使申报进去了,通过的概率一般也在五成左右。这么低的成功概率,并不是因为会计师不尽职尽责而导致的,背后有很多的其他因素,比如行业、比如监管、比如政策的临时变动。如果没有IPO成功之后的或有收费的支撑,大量的IPO项目审计可能都是入不敷出的,得靠一个成功的项目来覆盖其他失败的项目的成本。就会计师而言,干活拿钱而已,当然不想将自己的收费跟企业能成功与否绑定在一起,现实的无奈、甲方的强势,以及监管的步步紧逼让他们不得不这么做,只能寄望一个大项目出来让他们能够养活团队。
1月5日 上午 7:38
被用户删除
金融

IPO审核重点财务问题分析汇总(建议收藏)

通过讲解一线的实战案例,帮助大家做好财税合规性;老师还整理出来了企业IPO上市常被否的原因,帮你在工作中轻松避雷,少走弯路;同时课程还从法律法规的角度、证监会审核的思路,结合案例去进行推理和验证。
2023年8月2日
其他

发行人民间借贷行为的合法合规性,从事借贷的资金来源及用途,是否存在从事类金融业务的行为

万元及利息。请发行人:说明民间借贷行为的合法合规性,报告期内从事借贷的资金来源及用途,是否存在从事类金融业务的行为,是否存在为第三方转贷的情形。2问询回复一、民间借贷行为的合法合规性富士有限于
2023年5月6日
其他

发行人民间借贷行为的合法合规性,从事借贷的资金来源及用途,是否存在从事类金融业务的行为

万元及利息。请发行人:说明民间借贷行为的合法合规性,报告期内从事借贷的资金来源及用途,是否存在从事类金融业务的行为,是否存在为第三方转贷的情形。2问询回复一、民间借贷行为的合法合规性富士有限于
2023年2月22日
其他

粗心大意!IPO资金流水核查中遗漏银行账户112个,券商及会计师收到深交所监管函

珠生产中违反与客户签订的协议,擅自将原材料中的高价支架替代为低价支架、高价芯片替代为低价芯片,产品质量控制存在薄
2023年2月14日
其他

发行人均存在以运输费、维修费和技术咨询费用等名义给员工支付奖金、担保及利息费用等不规范情形。

IPO上市号整理,转载请注明出处。问题18:关于财务不规范情形根据招股说明书和保荐工作报告:报告期三年发行人均存在以运输费、维修费和技术咨询费用等名义给员工支付奖金、担保及利息费用等不规范情形。请发行人说明:(1)发行人不规范支付奖金、担保及利息费用等的具体情况和原因,担保及利息费用的支付对象,报告期末和期后发行人及其实际控制人是否存在对外担保的情形;(2)发行人员工个税缴纳的合法合规性。请保荐机构和申报会计师对上述不规范内控事项的后续整改过程和规范运行情况的核查情况,发行人与费用相关的内部控制是否健全、有效。【回复】一、发行人说明事项(一)发行人不规范支付奖金、担保及利息费用等的具体情况和原因,担保及利息费用的支付对象,报告期末和期后发行人及其实际控制人是否存在对外担保的情形;报告期内,发行人不规范支付奖金、担保及利息费用主要是员工基于避税的目的,具体情况如下:单位:万元日期实际用途金额费用支出形式费用支出主体金额支付对象2021年担保及利息费用18.73运输费用法人18.73刘璇及发行人员工销售奖金42.57运输及维修费用法人32.71发行人员工自然人9.862020年担保及利息费用60.67运输及维修费用法人35.30刘璇及发行人员工自然人25.37销售奖金113.32运输、维修及咨询费用法人58.66发行人员工自然人54.662019年担保及利息费用85.07运输及维修费用法人65.55刘璇及发行人员工自然人19.52销售奖金79.00运输及维修费用法人28.77发行人员工自然人50.23发行人根据销售奖金考核计提政策及约定的利(费)率分别计算员工的个人奖金、担保及利息费用,并形成明细表;在扣除直接支付给员工的相关奖金或费用后,发行人将相关奖金或费用差额通过运输公司、咨询公司、个人维修劳务(税务局代开发票)等名义开具发票
2023年2月11日
被用户删除
其他

涉央企配合造假,消极对待现场督导!发行人称关键OA数据在系统升级时突遭断电遗失,关键岗位人员工作日志被删除!保代会计师均受处罚!

姚辉、李新民:2021年6月29日,本所受理了北京生泰尔科技股份有限公司(以下简称发行人或生泰尔)首次公开发行股票并在创业板上市的申请。经查明,你们在担任项目签字会计师的过程中,存在以下违规行为:
2023年1月13日
其他

北交所手把手教你:如何做好IPO经销商核查程序?

来源:北交所、老友财经。扫码加入“IPO上市号”知识星球,下载1600+份资料、沪深北交易所审核动态,还能跟何老师随时提问。近日北交所发行上市审核动态中发布了关于经销商核查的范例,对于以经销模式经营的发行人可以作为参考典范,对照自己是否核查完备,核查程序是否得到交易所认可。发行人A公司销售模式以经销为主,报告期各期经销收入占比均在70%以上,且经销商较为分散,数量接近400个。分析:审核重点关注经销收入是否真实,中介机构针对经销收入采取的核查措施是否充分有效。中介机构对发行人经销收入主要采取了以下核查措施:一、核查经销业务内部控制有效性并进行穿行测试。中介机构访谈了发行人营销负责人,查看《经销商管理制度》,了解公司采取经销商模式的必要性及经销商具体模式,经销商层级设置、筛选标准、定价机制、信用政策、物流、退换货机制、返利规定等流程及内控制度,并对销售业务内部控制进行穿行测试。二、核查经销商资质。中介机构获取了经销商明细表、经销商经营资质文件,并通过主管部门网站等第三方网络查询经销商的资质情况;访谈公司营销负责人,了解未取得资质的经销商情况;网络查询发行人行政处罚情况,获取相关部门的合规证明。三、核查采用经销模式合理性及收入确认合规性。中介机构查阅了同行业可比公司公开披露文件,了解同行业可比公司的销售模式,分析不同业务模式、相应的收入确认政策和经销收入的比例,分析采用经销模式合理性与必要性,是否符合行业惯例,相应的收入确认政策是否符合企业会计准则的规定,是否与同行业公司一致;获取经销商返利政策、经销商返利计提明细及期后兑现情况,复核报告期内返利计提是否准确。四、核查经销商增减变动原因。中介机构取得了公司经销商数量、销售收入及期后回款等数据,分析经销商新增、退出变动情况、原因及合理性,了解主要经销商退出的原因;通过公开资料查询新增主要经销商基本情况,分析新成立不久即成为发行人主要经销商的合理性。五、进行细节测试。中介机构针对公司报告期内主要经销商,检查公司与经销商签订的年度购销协议、购销合同、销售出库单、第三方物流公司发运单、回款单、销售发票等信息,核实公司销售真实性。六、进行函证核查。对公司主要经销商的交易金额和往来余额进行函证,回函确认收入金额占经销收入比例分别为77.71%、77.25%、83.62%,回函及替代测试合计确认比例为85.47%、85.34%、91.04%。七、访谈经销商。对公司主要经销商执行走访程序,确认对经销商的信用政策和经销商是否专门销售发行人产品等信息,确认其与发行人不存在关联关系,确认发行人员工或前员工是否担任该等经销商的自然人股东或关键人员。访谈确认的金额比例为61.44%、66.70%、72.19%,访谈核查的主要内容包括:①取得受访人的名片、身份证或者工牌复印件等身份证明信息,核实受访人身份,与工商登记股东信息进行核对;②取得国内经销商公开的企业信用报告、境外经销商的中信保资信报告、经销商与发行人关联关系的确认函,询问了解经销商的注册资本、股东、主要管理人员信息,经销商经营情况、经销商与发行人及其实际控制人和董监高是否存在关联关系;③询问经销商与发行人的业务合作历史、合作模式(是否是买断式)、经销商返利情况、经销商向发行人采购的产品名称、金额及占其采购的比重、经销商采购同类商品的其他供应商情况、经销商的前五大客户情况、退换货情况、发行人是否向经销商压货等信息;④了解经销商与发行人是否存在商业贿赂,经销商与发行人的纠纷诉讼情况,经销商对发行人产品的使用情况、未来的合作意向等;⑤通过访谈及问卷等方式获取经销商的进、销、存情况与退换货明细,分析退换货率的合理性、经销商期末库存数量及与期后销售周期的匹配性以及是否存在经销商压货等情形。因发行人经销商分布全国各地,受疫情影响,部分国内经销商及境外经销商的走访采用视频形式,视频访谈收入占比59.60%、63.36%和64.71%。对于视频访谈部分,采取了如下措施:①选定的访谈对象为关键经办人员,对其与发行人的业务往来情况充分了解,并获取了访谈对象的身份证复印件或名片等身份证明资料;②对访谈对象访谈进行录屏或者录音,确保核查工作可回溯、可检验;③访谈结束后,中介机构将访谈纪要发送至访谈对象,由对方确认后寄回签字盖章的访谈记录。八、终端客户穿透核查。对发行人报告期内主要经销商客户的终端客户通过访谈或函证等程序进行穿透核查。对终端客户的核查内容包括:①了解终端客户的基本情况,终端客户是否与发行人具有关联关系,与公司经销商的业务合作基本情况,交易定价机制,结算模式,发货、退换货及产品质量等情况;②获取了终端客户报告期内向公司经销商采购的产品的品种、数量及金额,确认经销商与终端客户的交易真实性;③取得终端客户单位盖章确认或被访谈人签字确认的访谈纪要,或终端客户确认的与经销商的交易确认函或合同、签收单等。九、核查经销业务毛利率合理性。中介机构获取了报告期内销售收入、成本明细表,分析各细分产品毛利率波动原因,直销、经销业务毛利率差异原因;查阅可比公司的年度报告,比较发行人与可比公司产品、客户、销售渠道方面的差异,分析发行人毛利率与可比公司差异的原因及与可比公司变动趋势是否一致;查看经销商协议,了解关于经销商串货的管控措施,统计同一型号不同经销商之间的价格情况,分析价格差异原因。十、核查经销商与发行人是否存在关联关系。中介机构获取了经销商及经销商主要客户名单、公司关联方清单,通过国家企业信用信息公示系统、天眼查等第三方网络渠道及中信保资信报告查询主要经销商的股权结构、董监高等信息,并与公司及其控股股东、董事、监事、高级管理人员、关键岗位人员、公司主要关联方等进行比对分析,核查公司与经销商、经销商的终端客户是否存在关联关系。十一、核查资金流水。中介机构获取了发行人报告期内银行流水,董事、监事、高级管理人员、关键岗位人员报告期内银行流水,分析检查是否与经销商存在异常资金往来。总结由上可知,交易所发布的核查程序涵盖了11个方面的内容,包括穿行测试、访谈、函证、核查资金流水、终端客户的穿透核查等多方面的内容,通过多方验证以保证发行人营业收入的真实性,该案例对于很多经销模式为主的发行人具有一定的参考性,各发行人可对照自身是否有不足,从而了解是否反馈意见回复内还有未让监管机构满意的地方。
2023年1月8日
其他

惊呆了!德勤审计项目组员工泄露内幕信息,获利6200元被没收,还被证监会处以50万元罚款!

IPO上市号整理,转载请注明出处。一、对秦某乔泄露内幕信息的行为,处以50万元罚款。二、对邹某、龚某中共同内幕交易的行为,责令邹某、龚某中依法处理非法持有的证券,没收违法所得6,211.89元,对邹某、龚某中合计处以50万元罚款。中国证券监督管理委员会上海监管局行政处罚决定书
2022年11月5日
其他

【神预测】周金涛2006年研报全文:繁荣的起点并非沸腾的年代

对国际经济史的研究表明:虚拟经济首次大繁荣,均是在工业化中后期,一国经济真正崛起的过程中出现的。而且虚拟经济大繁荣的产生有三个重要前提:1、经济出现新亮点;2、乐观主义蔓延;3、财富效应显现。
2020年7月7日
其他

马靖昊:康美药业下一步是打算计提减值准备,会计师肯定有问题

年报季最后一天,康美药业发布的会计差错更正公告显示,2017年货币资金多计了299.44亿元,很可惜货币资金没法计提减值损失,不然,干脆来一个“货币资金减值准备”,这些现金就可以不翼而飞了,多爽啊。另外,多计了近300亿元现金,这么严重的造假,居然说成是“会计差错”,可见多么不要脸了。好义第:记得去年就有人指出现金有那么多不合理,好像是马老师您说的。[good]马靖昊说会计:是的,我当时是这么讲的,只是没指名道姓。详见下图:泛展国际物流Jimmy:会计牛逼啊!杨小勇勇勇勇:审计更牛逼,这种底稿都做的出来[doge]我不是废柴啊啊啊啊:想知道哪个事务所做的审计……现在又解释说,这近300亿元货币资金,像魔术一般变成了会计差错中少记的存货、在建工程、应收款项。将存货、在建工程以及应收账款记入到货币资金项目中去,简直是震惊老马的节奏!是不是在货币资金转入存货、在建工程以及应收账款后,“资产减值”就顺理成章了,这些减值的资产就可以不翼而飞了。等风的塑料袋:能在货币资金上搞名堂,也是佩服了!马靖昊说会计:以后我们读财报时,如果看到货币资金项目存在巨额可疑现金时,就一定问一问,这些现金中是不是有存货、在建工程以及应收账款等,不然,就懵逼了。那么康美药业近300亿货币资金的真实性为何没有能够被审计机构发现呢?从函证来说,银行账面上存在虚增的近300亿货币资金,理论上必定存在于某个或者某几个特定银行账户上。根据审计程序的要求,余额为“0”的账户也应该函证,而账户存在如此大的金额,有哪家银行敢于如此虚增?我只能这么说,目前银行配合企业货币资金造假的可能性不大,如此大规模的“差错”,应该就是审计机构广东正中珠江会计师事务所配合康美药业进行货币资金造假的结果。2013新年A:要做银行询证函的。。审计一定要做的。马靖昊说会计:反正康美药业每年支付给广东正中珠江会计师事务所的审计费挺高的,都超过500万了,你懂的。2017年年报,康美药业2017年末产成品存货余额为75亿元,较2016年同比增长近60%,而同期营业成本只增长了21%。同时,康美药业毛利率高达30%,远高于同行业的11.4%,表明货物供不应求,存货大幅升高很不正常。因此,基本上可推断,存货存在高估的嫌疑。存货高估,可能有一部分应该结转营业成本的存货未结转,这样就会导致毛利率虚高,同时存货虚高。但该公司的会计差错更正却显示,存货数字不是高估,而是低估。而且,低估金额达到195亿元。可以说,现在是错上加错,存货中有更大的比例为未结转的营业成本。东八区的风:三百多亿库存,是按成本算的,零售价至少翻一倍,就是七百亿。康美一个季度销售额四五十亿,哪一个正常的公司会准备五年的库存?药材的保质期又是几年?你说人参和虫草贵,占销售额多少百分比?就算库存全是人参虫草,算你销售额里一半是人参虫草,那就是准备了十年的库存?海水有时涨:泡一杯300亿的人参水,一口闷,存货就只剩渣了。康美药业的存货主要是人参以及饮片。其中,人参有林下参(野生参),还有人工参,但野生参的盘点难度很大。未来肯定是大部分不见了,再计提减值准备,让它不翼而飞就是了。飒飒肖:几百亿的存货啊,立马盘库![允悲]飒飒肖:回复@时锋s:网友说:你盘库,我就起火。[允悲]时锋s:哪有那么大的库房,现盖都来不及了[喵喵]康美药业2019年的一季报来看,公司货币资金只有10亿元,而公司有息负债高达350亿元左右,要是借不了新就还不了旧,未来如何偿还,只有天知道了。顶峰2019:就是审计机构,还有证券机构,及上市公司大股东一起联合造假,再加上监管机构证监会的放任及地方的政府输送利益,所以中国资本市场就是就是这几个利益集团破坏的!马靖昊说会计:我就不点评了!如果您正在看,请点击文末的“在看”或直接转发至朋友圈
2019年5月2日
其他

拟IPO公司20个核心法律问题汇总

作为具备保荐资格的资深投行团队,为您提供深度价值服务,包括IPO、新三板挂牌、融资、股权架构设计、并购、做市、转板、股权激励等。联系方式:yangjinxiong@foxmail.com或
2017年7月13日
其他

金融危机十年:中美上市公司全方位对比,结果令人惊叹

2000之外,绝大部分的主要发达市场,如美国、英国和日本的股指都对海外收入依赖较高,2016年的平均海外收入占比40%-60%。而同期中国沪深300指数中的上市公司,海外收入占比较低,约为10%。
2017年7月12日
自由知乎 自由微博
其他

惊讶!证监会发审委今天一次否决3家IPO申请,3000万元左右的很危险,股市行情不好审核也从严

作为具备保荐资格的资深投行团队,为您提供深度价值服务,包括IPO、新三板挂牌、融资、股权架构设计、并购、做市、转板、股权激励等。联系方式:yangjinxiong@foxmail.com或
2017年7月12日
其他

IPO审核最新窗口指导意见

作为具备保荐资格的资深投行团队,为您提供深度价值服务,包括IPO、新三板挂牌、融资、股权架构设计、并购、做市、转板、股权激励等。联系方式:yangjinxiong@foxmail.com或
2017年7月11日
其他

【重磅突发】主板发审委、创业板发审委合并!发审委员每年至少更换一半!因违法违规被解聘,推荐委员单位五年无资格再推荐!

三是增加对发行审核工作进行监察的制度安排。为进一步强化包括发审委制度在内的发行审核制度运行监管,中国证监会设立发行审核监察委员会,采取按一定比例对发行审核项目进行抽查的方式,对发行审核工作进行监察。
其他

地方性商业银行IPO情况分析

作为具备保荐资格的资深投行团队,为您提供深度价值服务,包括IPO、新三板挂牌、融资、股权架构设计、并购、做市、转板、股权激励等。联系方式:yangjinxiong@foxmail.com或
2017年5月18日
被用户删除
其他

证监会2月17日核发IPO批文

作为具备保荐资格的资深投行团队,为您提供深度价值服务,包括IPO、新三板挂牌、融资、股权架构设计、并购、做市、转板、股权激励等。联系方式:yangjinxiong@foxmail.com或
2017年2月17日
被用户删除
其他

证监会:非公开发行股票数不超总股本20% 两次间隔不得少于18个月

文章提到,在市场人士看来,这类公司将大量的资金用于购买理财产品,一方面表明这些公司并不缺钱,另一方面也说明这些公司不务正业。过度融资降低了募集资金的使用效率,甚至助推了市场资金的“脱实向虚”。
2017年2月17日
被用户删除
其他

谈谈看财务报表的思路

看单一公司的财报只能看到单一的事实,而缺乏一个衡量比较的基准容易会使人缺乏方向感,如果能做到纵观同行业、相近行业和不同行业的财报,看财报就能在心里有所比较,心里更有底,所以,到底还是得多看。
2017年2月16日
被用户删除
其他

谈谈看财务报表的思路

看单一公司的财报只能看到单一的事实,而缺乏一个衡量比较的基准容易会使人缺乏方向感,如果能做到纵观同行业、相近行业和不同行业的财报,看财报就能在心里有所比较,心里更有底,所以,到底还是得多看。
2017年2月16日
被用户删除
其他

梁建章:机器人、失业与创新

作为具备保荐资格的资深投行团队,为您提供深度价值服务,包括IPO、新三板挂牌、融资、股权架构设计、并购、做市、转板、股权激励等。联系方式:yangjinxiong@foxmail.com或
2017年2月13日
被用户删除
其他

【洞见干货】一文教你理解股权转让中的9大纳税误区!

作为具备保荐资格的资深投行团队,为您提供深度价值服务,包括IPO、新三板挂牌、融资、股权架构设计、并购、做市、转板、股权激励等。联系方式:yangjinxiong@foxmail.com或
2017年2月13日
被用户删除
其他

关于IPO的十大隐形的红线,财务审核五大新原则,19个法律问题

作为具备保荐资格的资深投行团队,为您提供深度价值服务,包括IPO、新三板挂牌、融资、股权架构设计、并购、做市、转板、股权激励等。联系方式:yangjinxiong@foxmail.com或
其他

深度 | 新三板审核关注焦点之“持续经营能力”判断要点解析

另外,特别提醒:真实、全面、完整地披露公司与持续经营能力有关的各类信息是公司责任,希望相关挂牌主体和中介从业人员且行且珍惜,深刻隋总最近一次讲话中提到的“只有规范市场,发展才有根基,才能得到支持。”
被用户删除
其他

证监会办公厅扶贫办关于IPO扶贫政策的答疑

答:受理贫困县上市公司再融资会单设人员进行审核,不会单独设通道(泰山注:原记录者表示该内容没有完全听清,泰山还是希望相关上市公司的“优先安排加快审核”能落到实处,这也是对IPO扶贫政策的重要延伸)。
2016年10月1日
被用户删除
其他

西南证券荣获“2016中国区最佳 全能证券投行”等多项荣誉

作为具备保荐资格的资深投行团队,为您提供深度价值服务,包括IPO、新三板挂牌、融资、股权架构设计、并购、做市、转板、股权激励等。联系方式:yangjinxiong@foxmail.com或
被用户删除
其他

全国股转系统转让意向平台明日上线运行

作为具备保荐资格的资深投行团队,为您提供深度价值服务,包括IPO、新三板挂牌、融资、股权架构设计、并购、做市、转板、股权激励等。联系方式:yangjinxiong@foxmail.com或
2016年3月17日
被用户删除
其他

要不要合葬、拆不拆围墙我们自己来,先搞好经济吧,大哥!

作为具备保荐资格的资深投行团队,为您提供深度价值服务,包括IPO、新三板挂牌、融资、股权架构设计、并购、做市、转板、股权激励等。联系方式:yangjinxiong@foxmail.com或
2016年2月24日